Buổi 1 : Xây dựng các kiến thức nền tảng:
(0) Hệ thống các bước hình thành và tài liệu tương ứng cần học, đọc để xây dựng tư duy đầu tư logic: Bước (1) --> (2) --> (3) bên dưới:
(1) Xây dựng nền tảng tư duy đầu tư, công cụ phân tích và lấy ví dụ thực tế cho: 1.1 Nhận diện điểm giá trị mô hình kinh doanh DN
1.2 Chu kỳ ngành và tốc độ tăng trưởng bình quân
1.3 Tính cạnh tranh tương đối trong các chuỗi giá trị liên quan và xu hướng thị trường cạnh tranh
1.4 Điểm rơi biên lợi nhuận & chu kỳ sản phẩm/dịch vụ.
1.5 Xác định các giới hạn phân tích:
- Phân loại, định nghĩa, lấy ví dụ các yếu tố có thể/không thể/vô nghĩa trên góc độ phân tích và lượng hóa trong đầu tư.
(2) Hình thành quan điểm đầu tư riêng, dựa trên:
- Quá trình phân tích dự đoán và kết nối các yếu tố từ 1.1 --> 1.4
(3) Lượng hóa quan điểm đầu tư riêng thành giá cổ phiếu (mang tính giới thiệu, học sâu hơn ở khóa Định giá cổ phiếu) - Giới thiệu các phương pháp và ứng dụng P/E; P/B; FCFF; RI; RNAV...
- Tư duy xây dựng model định giá dựa theo mô hình kinh doanh
Buổi 2: Phân tích cổ phiếu ngành Ngân Hàng- Thấu hiểu các vấn đề kinh doanh trọng yếu trong mô hình kinh doanh ngành ngân hàng và kết nối các vấn đề: Tệp khách hàng; xu hướng cạnh tranh CASA; liên kết kinh doanh B2B; mở rộng hệ sinh thái dịch vụ, bán chéo SP... với các thị trường liên quan.
- Bóc tách phân tích và kết nối các điểm giá trị trong mô hình kinh doanh ngành Ngân hàng theo thị trường kinh doanh bằng model định giá Residual Income (RI)
- Giới thiệu định giá Ngân hàng Techcombank bằng phương pháp RI (Có cung cấp model định giá mẫu)
Buổi 3: Phân tích cổ phiếu DN sản xuất
- Phân tích đặc thù mô hình kinh doanh doanh nghiệp sản xuất
- Phân tích chuỗi giá trị ngành & so sánh mô hình kinh doanh giữa một số DN ngành sản xuất (công nghiệp nặng; VLXD, công nghiệp nhẹ: SX hàng tiêu dùng...)
- Phân tích & dự báo xu hướng cạnh tranh trên thị trường kinh doanh và ảnh hưởng đến các điểm giá trị MHKD
- Giới thiệu định giá FCFF DN sản xuất (VNM & HPG) (có cung cấp model định giá mẫu)
Buổi 4: Phân tích cổ phiếu DN Bất động sản dân dụng và KCN- Phân tích mô hình kinh doanh ngành BĐS và chuỗi giá trị ngành
- Nắm pháp lý dự án bất động sản (3 nhóm pháp lý - 6 bước hoàn thiện) và phân tích xu hướng thay đổi, ảnh hưởng từ các thông tư, nghị định, khung giá đất đến chủ đầu tư BĐS.
- Sử dụng phương pháp RNAV định giá cổ phiếu BĐS - Có cung cấp model định giá chi tiết
Học viên học xong khóa học sẽ được hậu mãi sử dụng list dự án BĐS của các DN BĐS niêm yết trên sàn CK (thông tin số lượng sản phẩm, giá thị trường, tiến độ pháp lý...) để học viên có thể tự định giá được DN BĐS.
Buổi 5: Phân tích DN ngành chứng khoán
- Phân tích mô hình kinh doanh so sánh điểm giá trị khác biệt giữa các DN trong ngành (SSI, VND, VIX, FTS, TCBS...)
- Đọc hiểu chiến lược kinh doanh trong mối quan hệ với thị trường và điểm giá trị MHKD của từng DN: Hệ sinh thái, khả năng chuyển đổi dịch vụ, cổ đông chiến lược, tệp khách hàng...
- Định giá cổ phiếu bằng phương pháp SOTP & RI (có cung cấp model mẫu)
Buổi 6: Hướng dẫn cách phân tích đầu tư và thấu hiểu mô hình kinh doanh một số nhóm ngành nghề khác:- Cổ phiếu ngành Xuất khẩu
- Cổ phiếu ngành Vật liệu xây dựng
- Cổ phiếu ngành Cảng biển
- Q&A