Không ít người tham gia thị trường chứng khoán ở tình trạng đánh bạc hơn là đầu tư, nhưng không hẳn ai cũng nhận ra điều đó. Bài viết dưới đây xin chỉ ra 3 dấu hiệu có thể bạn đang ở tình trạng đánh bạc trên thị trường chứng khoán:
- Giao dịch quá nhiều dẫn đến các chi phí, thuế phát sinh trên tài khoản thường xuyên vượt quá mức 20% trên năm (~1.67%/tháng)
- Mua bán cổ phiếu dựa vào cảm tính, tư vấn từ môi giới, hoặc dựa vào những dấu hiệu không chắc chắn như: chỉ báo kỹ thuật, đồ thị, tín hiệu mua bán của các nền tảng giao dịch tự động (trading platform).
- Liên tục duy trì mức độ vay nợ margin cao trong thời gian dài.
Đánh bạc trên thị trường chứng khoán là sự đặt cược vào may mắn, mua mua, bán bán, mong muốn lợi nhuận cao và đến thật nhanh chóng.
Để có thể chiến thắng trên thị trường chứng khoán, cần xây dựng được chiến lược đầu tư và chiến lược giao dịch phù hợp với từng thời điểm của thị trường là rất quan trọng. Sự phù hợp thể hiện bởi các chi phí giao dịch phát sinh phải được xây dựng và ước tính tương ứng với khả năng sinh lời kỳ vọng.
Trạng thái đánh bạc trên thị trường chứng khoán thường không tuân theo những yêu cầu đó mà gần như thường xuyên giao dịch bất chấp mọi điều kiện của thị trường. Điều này dễ dẫn đến các kết quả thua lỗ do các nguyên nhân chính:
1. Các chi phí, thuế phát sinh trong quá trình giao dịch quá lớn, thường vượt quá 20%/năm.
Về dài hạn, thật khó có một phương pháp đầu tư hay giao dịch nào trên thị trường chứng khoán mà đảm bảo lợi nhuận hàng năm luôn vượt trên 20% so với mức lợi nhuận bình quân của thị trường. Tức nếu thị trường tăng trưởng 15% trong năm thì phương pháp giao dịch đó phải đảm bảo lợi nhuận đạt 35% trở lên mới đủ bù đắp chi phí.
Vì vậy chúng tôi cho rằng với bất cứ phương pháp nào trên thị trường với mức chi phí thực hiện cao như vậy, đều dễ mang lại những kết quả tồi trong dài hạn.
2. Hiệu quả giao dịch thấp
Việc ra quyết định mua bán thường xuyên thường dựa trên các phân tích kỹ thuật, nhận định cảm tính hoặc các kết luận chớm nhoáng thiếu đi sự xem xét phân tích kỹ lưỡng. Điều này về lâu dài sẽ dễ dàng cho thấy chất lượng các kết quả giao dịch kém.
Thực tế rằng ngay cả những hedge fund lớn trên thế giới, nơi tập trung những “chuyên gia” hàng đầu trong lĩnh vực đầu tư tài chính, với các chiến lược, phần mềm kỹ thuật hiện đại trong giao dịch. Cũng không thể luôn duy trì tỷ lệ chiến thắng đáng kể so với thị trường để bù đắp các chi phí phát sinh. Và dần theo xu hướng những năm gần đây, họ thay đổi các chính sách giảm cường độ giao dịch để kiểm soát các loại phí thuế hiệu quả hơn.
Bởi vậy để với năng lực của chỉ riêng một vài cá nhân giao dịch chiến thắng được thị trường liên tục trong thời gian dài lại càng khó khăn hơn. Bởi chính chi phí giao dịch và các phí dịch vụ phát sinh khác nhiều khả năng sẽ “giết chết” phần tỷ lệ chiến thắng may mắn đó nếu có.
Ngoài ra chúng tôi nhận thấy việc quá tập trung vào trading, còn làm hao tổn nguồn lực thời gian, sức khỏe và ảnh hưởng tâm lý tiêu cực trong cuộc sống của người giao dịch, trong khi đó thường không mang lại hiệu quả về kinh tế hay các giá trị khác.
3. Lầm tưởng rằng giao dịch càng nhiều thì sẽ có càng nhiều kinh nghiệm và trading sẽ càng giỏi.
Nếu bạn nghĩ việc giao dịch trading trên thị trường chứng khoán là việc tìm lời giải cho một mê cung, bạn đi nhiều lần sẽ có kinh nghiệm hơn và tìm ra được đường ra, thì bạn chỉ đúng một nửa.
Thực tế đó là một mê cung biến đổi liên tục, mà mỗi lần bạn đi vào lại một con đường mới. Các con đường đấy được tạo ra bởi hàng triệu trader như bạn mỗi ngày, mà không ai có thể đoán lường ngày mai sẽ như thế nào được.
TRÁNH BẪY CỜ BẠC TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN!
Để tránh rơi vào bẫy cờ bạc hoặc thoát khỏi tình trạng đánh bạc trên thị trường chứng khoán, theo chúng tôi nhà đầu tư cần hiểu rõ ràng hơn về các vấn đề sau:
Mục lục
Nâng cao nhận thức bản chất về thị trường chứng khoán:
Một trong những nguyên nhân mà nhà đầu tư “đánh bạc” trên thị trường chứng khoán là chưa hiểu hết bản chất của thị trường. Các lầm tưởng trong đầu tư, đặc biệt là hiểu sai về phân tích kỹ thuật là công cụ đầu tư, dẫn đến việc thường xuyên trading với cường độ cao.
Việc nâng cao nhận thức, hiểu biết về bản chất của các vấn đề trên thị trường chứng khoán giúp bạn tránh sa lầy vào cái mác “nhà đầu tư” và có kỳ vọng đúng đắn với việc tham gia thị trường chứng khoán và tránh mất sạch tiền vì chơi chứng khoán.
Tỷ lệ thắng trading khó thắng được chi phí giao dịch
Nếu coi chơi chứng khoán như cờ bạc để so sánh với bộ môn tương tự khác là lô đề, thì khả năng dành chiến thắng cả 2 đều thấp hơn mức tính xắc suất trung bình. Nếu chơi lô đề phần lớn thua lỗ vì sắc xuất trúng nhỏ hơn giá trị giải thưởng chia cho giá trị vé mua, thì chứng khoán sắc xuất thắng trung bình thấp hơn do hao mòn lớn từ chi phí dịch vụ và thuế phát sinh.
Các quỹ đầu tư và các tổ chức đầu tư chuyên nghiệp cũng đều tập trung cho các mục tiêu dài hạn
Ngay cả những tổ chức có nhiều lợi thế về đầu tư như chuyên môn, vốn, thông tin, kỹ thuật… còn không “tự tin” khai thác sự biến động khó lường của các mã chứng khoán, của thị trường… Với năng lực của một cá nhân thì thực sự cần rất nhiều yếu tố may mắn khi trading thường xuyên mà không thua lỗ.
Hiểu được những điều này hi vọng nhà giao dịch có những điều chỉnh kỳ vọng hợp lý khi tham gia thị trường chứng khoán, để tránh các bẫy cờ bạc, tránh đánh bạc trên thị trường chứng khoán.
